南京佳力争机房情况手艺股分局限公司（羞愧简称“佳力争”）于2017年10月19日宣告最新版招股书，2017年11月1日登录上交所，主承销商为海通证券，股票简称佳力争，股票代码603912，本次公然辟行后的总股本14,800.00万股，本次公然辟行的股票数目：本次刊行股分数目不跨越3,700.00万股，本次刊行仅刊行新股，一直止老股让渡。回拨体制煽动后，网下终究刊行数目为370.00万股，约占本次刊行数目的10%；网上终究刊行数目为3,330万股，约占本次刊行数目的90%。佳力争本次刊行召募资本总数31,968.00万元，召募资本净额28,011.11万元，刊行用度3,956.89万元。

　　佳力争2017年1⑼月估计开业支出区间为30,198.81万元至32,114.09万元，估计较上年同期增加9.11%至16.03%；2017年1⑼月估计归属于母公司股东的净成本区间为4,677.70万元至5,153.24万元，估计较上年同期增加13.71%至25.27%；2017年1⑼月公司估计扣除十分常性损益后归属于母公司股东的净成本区间为4,283.71万元至4,737.99万元，估计较上年同期增加9.29%至20.88%。

　　佳力争2017年整年估计开业支出区间为47,936.53万元至51,823.39万元，估计较上年同期增加14.08%至23.33%；2017年整年公司估计归属于母公司股东的净成本区间为6,902.15万元至7,486.63万元，估计较上年同期增加18.09%至28.09%；2017年整年公司估计扣除十分常性损益后归属于母公司股东的净成本区间为6,247.50万元至6,896.49万元，估计较上年同期增加12.34%至24.01%。（上述数据未经审计，且不组成赢利展望）

　　值得注重的是，招股书显现，佳力争二股东安泰团体在2014年、2016年均出此刻佳力争前五大客户名单中，招股书显现，本次刊行前，安泰团体持有佳力争36.04%股分。

　　招股书显现，安泰团体主开业务为投资控股。2014至2017年1⑹月安泰团体向佳力争推销紧密空调，推销金额划分为1,014.47万元、479.17万元、1,608.88万元、1,078.57万元。另外，2014年至2017年1⑹月来自安泰团体的应收账款划分为386.47万元、386.08万元、773.00万元、17.20万元。

　　招股书显现，佳力争全称南京佳力争机房情况手艺股分局限公司，局限公司设立于2003年08月26日，团体变动成立于2015年12月2日。公司自设立以还，一向静心于数据机房情况掌握手艺的研发，是一家为数据中间机房等紧密情况掌握范畴供给控温、节能装备和相干手艺办事的高新手艺企业。

　　运营规模为开辟、出产种种空调、制冷装备及机房情况一体化工程装备等，并对以上产物停止装配、培修与备件供给；及供给相干手艺办事；发卖自产产物。（照章须经核准的名目，经相干部分核准前方可展开运营勾当）

　　楷得投资持有刊行人6,000万股，占刊行人刊行前总股本的54.06%，系刊行人控股股东。何根林经过楷得投资掌握刊行人54.06%的股分，为刊行人的现实掌握人。何根林为华夏北京国际，无境外永远居留权。

　　佳力争于2017年10月19日宣告最新版招股书，2017年11月1日登录上交所，主承销商为海通证券，股票简称佳力争，股票代码603912，本次公然辟行后的总股本14,800.00万股，本次公然辟行的股票数目：本次刊行股分数目不跨越3,700.00万股，本次刊行仅刊行新股，一直止老股让渡。回拨体制煽动后，网下终究刊行数目为370.00万股，约占本次刊行数目的10%；网上终究刊行数目为3,330万股，约占本次刊行数目的90%。

　　佳力争本次刊行召募资本总数31,968.00万元，召募资本净额28,011.11万元，刊行用度3,956.89万元。本次刊行后召募资本扣除刊行用度后，加入羞愧名目：

　　1.年产3900台紧密空调、150台磁悬浮冷水机组装设名目，投资估算19,530.00万元，召募资本利用量17,198.81万元；2.智能修建情况一体化集陈规划（RDS）研发名目，投资估算7,876.70万元，召募资本利用量7,876.70万元；3.营销办事收集扶植名目，投资估算2,935.60万元，召募资本利用量2,935.60万元。

　　据证监会2017年09月12日宣告的主板发审委2017年第142次聚会考查后果通告显现，发审委请求公司申明羞愧题目：

　　⑴请刊行人代表进一步申明春联系关系方安泰师程团体局限公司（羞愧简称安泰团体）的发卖形式、订价绳尺和信誉策略，并申明是不是告终了终究发卖；对照同类产物价钱环境申明陈述期内对安泰团体发卖产物单价变更的缘由及合感性；相干联系关系买卖价钱是不是平正；陈述期内是不是生活南京楷得投资局限公司及安泰团体等联系关系方为刊行人承当用度的情况。请保荐代表人宣布核对定见。

　　⑵请刊行人代表联合发卖形式、产物定单等身分，进一步申明刊行人收回商品余额较高的缘由及合感性，收回商品是不是有发卖条约对应，是不是生活减值迹象。请保荐代表人宣布核对定见。

　　三、请刊行人代表进一步申明概括营业毛利率高于可比公司的缘由及合感性，并联合冷水机组产物的墟市合作环境申明刊行人相干营业毛利率疾速上涨的缘由和合感性。请保荐代表人宣布核对定见。

　　四、请刊行人代表进一步申明：（1）南京佳成投资合资企业（局限合资）举动刊行人职工直接持股平台直接持有刊行人股分，未停止股分付出管帐处置的缘由和合感性，是不是契合相干企业管帐原则划定；（2）弘京股权投资办理（上海）局限公司和器五号投资中间（局限合资）入股的布景、进程、订价根据及贸易合感性，较去年股东（含直接股东）与刊行人的现实掌握人、首要股东、董监高、本次刊行的中介机构及其介入职员之间有没有支属联系、联系关系联系，是不是生活股分代持、拜托持股、信任持股或其余好处放置；相干股分锁定的许诺是不是契合羁系请求。请保荐代表人宣布核对定见。

　　证监会2017年09月04日宣告的佳力争初次公然辟行股票请求文献反应定见显现，陈述期内，安泰团体曾向公司推销紧密空调产物，举动其情况工程名目的配套产物或对其境外客户发卖。陈述期内公司与安泰团体所产生的常常性联系关系买卖为产物发卖。请申明陈述期内刊行人与安泰团体、康达斯之间联系关系买卖价钱的合感性。请保荐机构、管帐师对上述环境停止核对，申明核对的进程、左证及论断，并宣布明肯定见。

　　请刊行人弥补申明楷得投资为处置投资营业的公司，其在2014年能为刊行人供给调速器、传感器的缘由；弥补申明安泰团体的根本环境（首要营业、财政和运营数据等），与安泰团体之间联系关系买卖的的确性和需要性；请保荐机构、状师核对刊行人是不是生活联系关系买卖非联系关系化的情况。

　　招股书显现，佳力争二股东安泰团体在2014年、2016年均出此刻佳力争前五大客户名单中半岛全站官网。招股书显现，安泰团体主开业务为投资控股。

　　证监会反应定见显现，（1）请从售价、本钱角度定额剖析公司分产物毛利率颠簸的缘由；（2）请表露同业业上市公司的发卖形式、产物构造、发卖客户根本环境，申明刊行人毛利率高于可比上市公司的缘由；（3）请表露首要原质料的推销价钱是不是平正。请保荐机谈判管帐师核对上述题目，申明核对法式、核对规模、左证和核对论断，并宣布明肯定见。

　　证监会反应定见显现，请在招股仿单中表露：（1）各陈述期末应收账款的前五名工具组成、客户类别、信誉帐期、账龄构造，并表露陈述期应收账款余额颠簸的缘由；（2）坏账筹办的明细环境，同业业可比上市公司坏账筹办计提比率；（3）陈述期内收取货款进度是不是与条约商定分歧，各期末跨越信誉刻日未回款的应收账款金额及占比、期后回款进度，各期应收账款前五名工具与前五名客户是不是生活较大差别，上述客户的信誉策略是不是生活明显差别；（4）刊行人客户信誉帐期的散布环境，及与响应发卖支出、现款流量的婚配联系。（5）诠释刊行人与同业业上市公司应收账款余额占发卖支出比重生活差别的缘由。请保荐机构、报告管帐师就上述题目停止核对并宣布定见，同时申明对刊行人发卖回款实行的核对法式、规模、核对金额及占支出的比率，回款工具与发卖条约签订工具是不是分歧，是不是生活第三方代为付出发卖回款的情况。请保荐机构、管帐师对上述环境停止核对，申明核对的进程、左证及论断，并宣布明肯定见。

　　据举世网报导，佳力争的冷水机组产物毛利在2017年上半年大幅晋升，然则此项产物的产能使用程度却其实不高。按照招股书表露，该公司的冷水机组尺度产能为50台/年，而在2017年上半年的折算产量只要13台，对应产能使用率只要52%，比拟2016年80%的产能使用程度较着下滑，这象征着该公司的冷水机组产物产能，在2017年上半年有近对折处于被闲置状况。

　　一方面是冷水机组产物产能闲置环境重要，对应着佳力争的此项产物销路并欠亨顺，另外一方面倒是此项产物报价进步、毛利率大幅晋升，如许背叛的数据显示，难怪会引发发审委果警悟和询问。

　　不但如斯，按照招股书第372页表露，佳力争人本次上市将召募19530万元用于投建“年产3900台紧密空调、150台磁悬浮冷水机组名目”，将较去年150台冷水机组产物产能，这相称于该公司现有此项产物产能的3倍。在冷水机组今朝尚生活近对折产能闲置的前提下，该公司却方案将产物产能扩大到今朝的4倍，这使人耽忧该公司是不是生活充足的发卖须要来消化如斯大范围的产能扩大。

　　证监会反应定见显现，2014年底、2015年底及2016年底，公司存货账面余额划分为17,581.35万元、16,991.83万元及20,161.31万元，此中收回商品余额较大。请刊行人在招股仿单中弥补表露：（1）收回商品的库龄、装配周期、是不是生活减值严重；（2）存货组成构造与刊行人产物出产周期、推销发卖策略等身分的联系，各期末原质料、产制品的品种、型号、数目、金额组成，并与同业业可比公司的存货构造停止对照剖析；（3）各种存货的本钱核算的方式和法式、流动用度的分担方式，各陈述期本钱结转、本钱计较是不是实时、精确，各期末各种原质料单元本钱与当期推销价钱是不是生活较大差别；各种库存商品的单元本钱与当期出产本钱、当期发卖结转本钱是不是生活较大差别，请举例申明本钱核算的精确合规性；（4）刊行人各种原质料与产制品的物料配比联系，各期各种原质料的推销量、领用量、各种产物的出产量、发卖量、期末库存量之间是不是生活婚配联系；（5）存货落价筹办计提的根据及精确性，与各期原质料及产物价钱颠簸的婚配联系，并与同业业上市公司停止对照，请举例申明存货落价筹办测算进程。请保荐机构、报告管帐师核对上述题目并宣布定见，同时申明对陈述期内存货实行清点、监盘比率、是不是帐实符合及盘亏盘盈的处置体例。

　　据北京国际金融报报导，招股仿单显现，佳力争在2014年向其大股东楷得投资推销价钱107.75万元的调速器、传感器等。

　　使人狐疑的是，楷得投资的主开业务为对房地财产、产业、贸易、农业、金属业、金融业的投资；投资征询；投资办理，并未触及到调速器、传感器等产物的运营。

　　佳力争2014年至2016年前5名客户中，二股东安泰团体屡次榜上着名，发卖净额划分为1014.47万元、479.17万元、1608.88万元，而且安泰团体在2017年1⑹月位居佳力争的第三大客户。但commercialism日报觉察，安泰团体的主开业务为投资控股。

　　别的，招股仿单显现，安泰团体从佳力争推销的产物终究利用方是安泰团体情况工程名目的配套产物或对其境外客户发卖。

　　佳力争透露表现，楷得投资原运营规模为发卖通俗板滞，电器板滞及东西，仪器面容，电子计较机及配件，五金、交电、化工（伤害化学品之外），修建质料，金属质料，制冷空调装备装配及培修办事；货色收支口、手艺收支口。且在陈述期内，各年度联系关系买卖事变均依照墟市价钱结算，价钱平正，买卖范围较小。

　　招股书显现，2017年3月，天来节能科技（上海）局限公司告状公司，以为公司为华夏迁徙通讯团体山西局限公司供给的紧密空分配套装配质料——雾化器产物，加害其适用新式专利权，请求公司截至出产、发卖该等侵权产物，同时请求付出其付出的查询拜访取证费、状师费等各项用度总计5万元。

　　基于：①公司所供给的该等雾化器产物，系向第三方供给商直接推销，并不是由公司自行出产；②刊行人涉诉产物不触及该名目之外的条约和产物，且该名目发卖额、诉讼案件的补偿金额均较低；③纵然本次刊行人发卖涉诉产物被鉴定为侵权，对刊行人需承当的经济丧失，刊行人亦有权向第三方供给商停止追偿；④与涉诉产物规格与功效形似的产物亦可从其他有天分的第三方供货商推销获得。

　　据此，该等诉讼后果其实不会对公司寻常的出产运营勾当变成庞大倒霉感化，亦不组成本次刊行上市的本色性停滞。公司按照已告状案件的环境，预提相干用度5万元。停止2017年9月15日，该诉讼尚在审理中。

　　2014年12月8日，公司紧急召开董事会，审议经过了成本分派规划：公司将2011年度告终的未分派成本中的3,320.40万元按出资比率向公司股东分派现款股利。

　　2015年4月2日，公司紧急召开董事会，审议经过了成本分派规划：公司将2012年度告终的未分派成本中的500.00万元按出资比率向公司股东分派现款股利。

　　2015年8月31日，公司紧急召开董事会，审议经过了成本分派规划：公司将2012年度告终的未分派成本中的1,541.64万元按出资比率向公司股东分派现款股利；将2013年度告终的未分派成本中的3,001.89万元按出资比率向公司股东分派现款股利；将2014年度告终的未分派成本中的3,388.50万元按出资比率向公司股东分派现款股利。

　　2016年5月6日，公司紧急召开2015年度股东南大学会，审议经过，以总股本11,100万股为基数，将2015年度告终的未分派成本中的1,353.12万元依照持股比率向全部股东分派现款股利。

　　2017年3月29日，公司紧急召开2016年度股东南大学会，审议经过，以总股本11,100万股为基数，将2016年度告终的未分派成本中的1,565.10万元依照持股比率向全部股东分派现款股利。